股票群晚报 2026-07-18

存储板块（核心话题）

美光 (MU) — 收盘 $848.95（-0.50%）
- 🔴 看跌：有人问"还要砸多少"，基本面无效只能从技术面看止跌点，不好猜（1人认同）
- 🟢 看涨：一年后还会历史新高，但现在是纯动量交易阶段，进入重新估值（2人认同）
- 💬 核心分歧：涨价带来的行情已结束，傻叉资金在提前定价28-30年扩产导致利润回落，买周期的资金撤退，相信AI的资金抄底建仓

SK海力士 (SKHY) — 收盘 $154.03（+1.13%）
- 🔴 看跌：大摩从买入直接下调至减持，借kimi和高利润强行砸盘
- 🟢 看涨：三星本季度营业利润率已超英伟达，市值仅英伟达1/5；马斯克、黄仁勋天天跑韩国锁定存储供应
- 💬 USTR副代表表示美方有权分享SK海力士和三星的巨额利润

三星电子
- 🔴 看跌：大摩同步下调至减持
- 🟢 看涨：营业利润率超英伟达说明存储景气度仍在高位

存储板块整体观点汇总（跨群热议）
- 🟢 看涨（3+人）：存储一定会起来，未来一年每次财报用强劲业绩和毛利率驳斥质疑；把超额利润回购股票才是真正好公司
- 🔴 看跌/谨慎（2+人）：上方套牢筹码太多阻力重重，靠财报收复失地至少三年；不能把每次下跌都视为无风险抄底
- 💬 定价逻辑转变：从"只看盈利上修"转为开始折现2027-2029年扩产风险，关注DRAM/NAND/HBM合约价是否继续上涨

---

光模块/光通信

诺基亚 (NOK)、Coherent (COHR)、AAOI、AXT、GLW、Marvell (MRVL)
- 🔴 看跌：Nok从14-15跌到10，Coherent 350进320出，AAOI/AXT先赚后亏，"都特么趋势走坏了"
- 💬 结论：光整体赚了但换来换去远不如持有存储，仓位管理失败导致"赚了到亏"

比亚迪做光模块 — 讨论外行公司进入光模块行业成功率，与当年小米造车类比

---

半导体/模组厂

英伟达 (NVDA) — 收盘 $202.81（-2.21%，PE 30.75x）
- 🟢 看涨：低于190闭着眼睛买，感觉达子要偷摸摸新高了
- 💬 关键看AI产出端收入能否追上大量capex支出，只有应用端开花结果AI叙事才能闭环

台积电 (TSM) — 收盘 $398.37（-2.78%）
- 🟢 看涨：大幅提高资本开支是非常积极的信号，预测4-8年后需求
- 🔴 看跌：市场动量因子反转，大家直接无视信号

慧荣科技 (SIMO) — 收盘 $264.33（-2.98%，PE 52.73x）
- 🟢 看涨：SSD涨价明年下半年到顶但需求指数级增长，卖控制器的能吃到价格高位之后的行情；6月潘建成增持
- 💬 美股模组厂比A股便宜很多，A股模组厂（江波龙、北京君正等）估值没法看

---

其他个股

IBM (IBM) — 收盘 $212.67（-2.91%）
- 🔴 利空：Q2营收仅增1%，软件、基础设施增速大幅走弱，股价暴跌25%
- 💬 企业客户受AI算力紧缺影响，将IT预算优先倾斜硬件，IBM大型机订单被迫延后

苹果 (AAPL) — 日本iPhone售价上调10%
- 💬 苹果将内存当金子卖，如果存储再涨价可能自己搞

小米 (01810.HK)
- 🔴 看跌："深套小米的股东都是米粉"，买小米汽车同样套路

小鹏汽车 (XPEV)
- 🔴 看跌：何小鹏90元增持一亿，现在股价50多，高管高位增持也亏损

航空股
- 🔴 看跌："赔哭了，不知道要不要跑了"

---

板块/宏观观点

港股消费
- 🔴 看跌（1人）：反弹纯属海外机构平仓回补技术性修复，中报前得跑路，消费股估值将长期下移不可逆

A股大盘
- 🔴 看跌（1人）：大盘指数跌破年线，担心下周一再来一波加速下跌

美股大科技财报
- 💬 预计资本开支不会少，会上调指引，可能对大盘发起猛烈砸盘，半导体也无法幸免

高盛策略观点
- 推荐三大与AI低相关的配置主线：体验消费、高质量复利成长股、并购潜力标的，对冲AI板块高波动

国内AI算力
- 💬 国内下半年2万亿砸AI算力，上海太空算力星座工程发布