股票群晚报 2026-06-29

---

🔥 今日主线：存储/半导体

今日韩国总统发布"大飞跃三大超级项目"，三星与SK海力士宣布未来十年投资约2000万亿韩元（≈8.8万亿元人民币），涵盖半导体、AI数据中心、物理AI三大领域。存储/半导体板块全天强势，科创半导体ETF涨近10%。

---

📊 重点个股分析

1. 美光科技 (MU)

事件：韩国官宣扩产+美光财报验证，存储超级周期共识强化。杰富瑞报告指出2026H2-2027全球内存维持严重短缺
基本面：最新收盘 $1,132.33（6/26），近期PE(TTM) 25.3倍
- 🟢 看涨（3人）：超级周期至少延续至2027年底，MU市值有望冲击2万亿；供需紧平衡+AI需求远超想象；长鑫冲击有限
- 🟡 中性（1人）：DRAM夜盘对集体诉讼新闻无反应，短期不构成实质冲击
- 🟢 看空质疑被驳：苹果涨价证明供给紧张，AI投资非泡沫而是刚需

2. SK海力士

事件：韩国10年2000万亿韩元投资计划核心标的；7/10日将上ADR；Q1净利润40.3万亿韩元，同比增5倍
- 🟢 看涨（2人）：HBM技术竞争力推动市值突破2000万亿韩元；营业利润率72%创新高；ADR上市催化
- 🟡 中性（1人）：ADR上市破发风险被讨论

3. 兆易创新 (603986 / 03986)

事件：被DRAM期货市场加入为唯一中国存储公司，外资将其视为长鑫关联标的；大摩上调目标价至888元（RMB）
基本面：A股涨9.09%，港股涨14.59%，A股PE(TTM) 205倍
- 🟢 看涨（4人+）：目标价1000保守、1400乐观；被多个群友称为"小姨"，视为存储核心标的；长期持有的多位投资者翻倍收益
- 🟡 风险提示：PE已超200倍，估值偏高；外资误将其当成长鑫母公司（实际非直接关系）

4. 长鑫存储（未上市）

事件：本周开始路演，预计科创板上市；腾讯200亿锁定长鑫服务器DRAM供应；年底产能月30万+片
- 🟢 看涨（3人）：年底将超过美光成为第三大DRAM供应商；上市后大概率纳入ETF
- 🟡 质疑（2人）：良率比海外低30%；HBM进度落后；HBM需求量难满足
- 🟡 散户限制：科创板50万门槛，散户难以直接参与

5. 澜起科技 (688008 / 06809)

事件：存储接口芯片龙头，受益于内存超级周期
基本面：A股涨13.08%，港股仅涨6.62%，AH溢价明显；A股PE(TTM) 141.5倍
- 🟢 看涨（2人）：存储产业链核心受益标的，港股比大A弱但仍有空间
- 🟡 关注点：港股为何比大A弱那么多？

6. 胜宏科技 (300476)

事件：PCB龙头，受益于AI服务器需求+CCL涨价潮
基本面：A股跌1.31%，港股跌4.79%，A股PE(TTM) 66.2倍
- 🟢 看涨（2人）：据称Q2业绩暴增，当前为洗盘阶段；建滔6月二次涨价验证CCL紧缺
- 🟡 质疑（1人）：此前"提前发业绩"消息被证实为误传
- 🟡 风险：CPO/PCB板块整体承压，若明日无法走强可能开启波段调整

7. 江波龙 (301308)

事件：存储模组龙头，受益于存储涨价+国产替代
基本面：今日涨6.4%
- 🟢 看涨（2人）：6个多点涨幅，存储涨价链直接受益

8. 中芯国际 (688981 / 00981)

事件：晶圆代工龙头，半导体扩产核心受益
基本面：A股涨1.51%，港股涨6%
- 🟢 看涨（1人）：认为被低估，起码还有5倍空间
- 🟡 风险：被集体诉讼相关消息波及，但非自身原因

9. 建滔集团 (00148)

事件：CCL（覆铜板）龙头，电子布极度紧缺驱动涨价
基本面：今日跌5.06%
- 🟡 观望（1人）：近期被折磨不行，等待分析
- 🟢 背景利好：6月二次涨价因玻纤布极度紧缺，涨价目的是筛选订单而非传导成本

10. 中国巨石 (600176)

事件：电子布（玻纤布）龙头，上新闻联播，订单排产到2027年底
基本面：今日跌4.24%
- 🟢 看涨（1人）：订单爆了，排产排到27年底
- 🟡 质疑（1人）：股价翻倍但只是普通电子布，给这么高市值没想明白；公告预警

---

📈 板块/宏观观点

PCB/CCL涨价链

- 电子布极度紧缺，建滔6月二次涨价，CCL也是靠抢
- 电子专用材料制造利润同比增665.4%（含电子布、铜箔、覆铜板等）
- 材料放仓库一个月再卖比做产品更赚钱

存储超级周期

- 杰富瑞：2026H2-2027全球内存严重短缺，价格涨幅超预期
- 长协锁定云厂约50%产能，后续或达70%，其他行业拿货难成本高
- 韩国部长：5年内DRAM产能翻倍，全球内存市场增长4倍
- 2028年需警惕产能释放+AI需求降温风险

创新药

- 今日火力猛，多个群提及创新药ETF、药明康德横盘两年突破
- 驱动或为季末基金风格漂移回流（从科技主线漂移回价值板块）
- 进入7月后持续性存疑，不建议追高

可控核聚变

- 周末消息挺炸裂，商用路越来越近
- 相关个股：中核科技、雪人股份、安泰科技（安泰跟PCB概念反而冲高大跌）

美股科技债

- SpaceX 250亿债券上市暴跌，利差逼近垃圾级
- AI相关债券发行量同比增长357%，科技巨头杠杆率飙升至1.8倍
- 若信用利差爆发，可能制约科技公司资本支出

PCE统计修订

- BEA将调整PCE三项分项，高盛测算将压低核心PCE约0.2pct
- 瑞银警示统计规则不透明，削弱PCE作为美联储通胀锚的可信度

---

💎 市场情绪总结

今日A股探底回升，三大指数全日收红，科创50强势上行。早盘受韩国低开+美股科技下跌拖累，硬科技一度承压，随后国产芯片产业链率先逆势走强。涨停127家vs跌停75家，情绪显著修复。多位资深投资者认为当前处于"密集鬼故事期"（类比今年2-3月），鬼故事越多越适合加仓。CPO/PCB板块今日承压需关注明日走势，季末基金漂移导致创新药等价值板块短期异动。