Now I have all the data needed. Let me compose the final report:
晚报 2026-08-26
阿里巴巴 (9988.HK)
事件: 8月23日宣布拟在港配售新股800亿港元，引发市场担忧稀释股东权益；多个群讨论增发后被打回80港元的预期。8月25日收114.2港元 +1.51%。
- 看涨: 6人（"等90-100就买"、"连续跌3天起步"、"200只是起步线"）
- 中性: 多数讨论"组织架构内斗"、"外卖战略失败推断AI"等质疑阿里内部协同
- 看跌: 担忧配售稀释+大行唱空情绪（"阿里害人精"等情绪化抱怨）
- 基本面: 已持仓600120观察成本；目标90-100为Josen等明确目标位；短期受800亿配售压制，长期AI云逻辑仍在
- 记忆: 与中国西电/紫金/君正集团等组成核心持仓
小米 (1810.HK)
事件: 8月24日芯片发布会（玄戒O3+O100 AI芯片）叠加港股回调整体市场，"开发布会必崩"规律重演。8月25日微跌-0.22%收27.76港元。
- 看涨: 17人（"必涨"、"小姨梭了"、"金山云搞AIDC米子不搞")
- 看跌: 担忧芯片发布会后化身"AI芯片股"被估值压制
- 中性: 多空分歧极大，开发布会必崩是历史规律
- 基本面: 玄戒O3 3nm > 2nm观点；金山云剥离重资产策略受认可；FFC定位到AIDC元年（森松国际关联）
英伟达 (NVDA)
事件: 传涨价15%，多空双方分歧——多头强调定价权，空头指出存储分食利润。8月25日收213.05美元+2.19%。
- 看涨: 14人（"AI算力垄断"、"CSP默默锁存储产能"、"算力就是垄断"）
- 看跌: 3人（"存储吞食AI利润"、"加速CSP自研芯片替代"）
- 基本面: Vera Rubin架构中存储在BOM占比从5-10%暴涨至25-30%，提价15%被多头视为定价权强证据；空头认为毛利护城河已从65%降至51%
海力士 (SKHY)
事件: 长存(Q3)+海力士绑定TSMC英伟达铁三角；Neocloud"少年股神"减少买入份额；存储市场被传出现货价格松动。8月25日SKHY ADR +2.68%收159.53美元。
- 看涨: 12人（"存储黄金时代"、"阿里800亿里300亿买存储"、"Dan Ives观点库存无需担心"）
- 中性: 关注存储厂把现金分出来的副作用
- 基本面: "存储厂开始把现金分出来，价格压力就更难松"（8/23硅基韭股引用）
宇树科技 (688836.SH)
事件: 8月19日上市，最高涨到1100元，现价602.8 -0.05%。群友热议"插队上市"-"载入史册的耻辱事件"。
- 看跌: 3人("停牌几天就崩"、"解禁时接盘流动性堪忧")
- 中性: 一签40万收益，机构散户口径分裂
- 基本面: 估值争议大（一线认为700-1000亿合理，"玩具公司对标乐高/万代/泡泡玛特"），机器人板块吸血效应
江西铜业 (600362.SH)
事件: 业绩出炉引发热议，AI同时具有"宏观beta与AI capex beta"，晶总持仓从100-55仓位。8月25日-3.92%收44.15元。
- 看涨: 4人("晶总要赚麻麻"、"紫金的小伙伴")
- 看跌: 担忧AI capex下来铜变首选做空对象
- 基本面: 与紫金、中国西电共同覆盖有色板块
生益科技 (600183.SH)
事件: PCB上游材料，"听说生益大部分的货都是给胜宏的"。8月25日+2.14%收129元。胜宏二季度扣非只有15亿，"miss"。
- 看跌: 担忧业绩不顶用，周期股估值压制（"业绩再好还是周期"）
- 基本面: 高频材料涨价20%可传导胜宏成本；胜宏97%稼动率，良率72-83%挣扎
紫金矿业 (601899.SH)
事件: 上半年营收1941.78亿(+15.78%)，净利391.7亿(+68.17%)超预期，10派4.2元红利。8月25日-2.49%收33.68元。
- 看涨: "黄金超级周期"、"高盛目标49"
- 看跌: 担忧短期涨幅过大
- 基本面: ⭐已持仓400股成本33.5元，止损18元，目标40/46/55元（记忆数据）
黄金/有色
事件: 多群高度热议"黄金起飞"、"6000目标"、"黄金长持保值"。中东战事+美元弱化+地缘风险叠加。
- 看涨: 11人("6000"、"6666"、"晶总要买1888港元金ETF")
- 中性: 多空分野在对实际利率与避险定价的判断
- 基本面: 美联储9月加息预期降温，证券交易印花税同比+99.2%（8/21硅基韭股）
总结：
港股市场情绪：5群普遍看跌情绪浓（"七夕节发套是正常的"），但存储/AI算力/黄金被视为穿越周期的方向。AI算力垄断逻辑在多群已成共识，关键分歧在"短期估值消化"vs"AI利润释放节奏"。