晚报 2026-08-18
📰 今日主基调
美债收益率飙至19年高位（30年破5.28%）+ Anthropic ARR增速放缓 + 港股AI应用财报后获利兑现，三重压制下全球风险资产承压，A股冲关4000点失败（收3990），存储/光通信/AI应用集体调整。
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一、个股讨论
1. 美光科技 (MU)
- 事件: Anthropic ARR数据低于预期引发存储板块下挫；马斯克持续吹存储；美光新加坡交流投资者关注SCA毛利率下行
- 观点:
- 🟢 看涨(3人): 马斯克梭哈存储利好 + 现金回购对利率不敏感 + 2027供需更紧张
- 🔴 看跌(2人): 短期多空博弈，毛利率见顶
- 基本面: 群友A12减仓SNXX@19.2、WDCX@26、SK@169；A14认为存储"现金回购对利率最不敏感"
2. 小米集团 (01810.HK)
- 事件: 2026Q2经调整净利62.19亿，同比下降42.6%，财报不及预期
- 观点:
- 🟢 看涨(3人): A14梭入@25.5（媳妇账号）；A12问是否赚到；Mimo收入10亿
- 🔴 看跌(4人): A6认为会回8块；A11称"拉胯"；消费电子上游涨价下游顺价不畅
- 基本面: A1卖报告标准话术"风物长宜放眼量=把答案交给秋天"（实际=被套）
3. 江西铜业 (600362)
- 事件: A7 (Clio) 询问AI分析卖点；8/26中报披露
- 观点:
- 🟢 看涨(1人): A7建议"中报落在上限(85亿)或超预期可能短期刺激"
- 🔴 看跌(1人): A7同时认为"库存下降已不是股价影响因素"；A5想回本就跑
- 基本面: 8/26中报，业绩已预告大增，目标回本
4. 紫光股份 (000938)
- 事件: A18问Aimee今日走势
- 观点:
- 🟢 看涨(1人): A19称"建仓好时机"
- 🔴 看跌(1人): A1认为"紫光债务很重，增资了"
- 基本面: 群友A14仍持有，未减仓；A股老牌AI算力
5. 1888 (建滔积层板相关)
- 事件: A5最近在玩1888，搞了10个点走了；MINIMAX从-14爬回来，1888涨一天第二天又回去
- 观点:
- 🟢 看涨(2人): A5"还是看好1888，中芯业绩也好，半导体是主力"
- 🔴 看跌(1人): A8"涨一天第二天又回去"
6. Fabrinet (FN)
- 事件: FY26Q4营收13.16亿(+45%)，数据中心首次过半(51%)
- 观点:
- 🟢 看涨: 客户可见度延伸至2027年底，产能扩至125-140亿美元(3倍体量)
- 🔴 看跌: 盘后跌7%，市场重新定价高估值
7. Credo Technology (CRDO)
- 事件: 高盛上调目标价250→285美元，维持买入
- 基本面: FY1Q27E营收4.70亿；FY27/28 EPS上调7%/9%至6.60/9.65美元；隐含9.7%上行空间
8. 亚马逊 (AMZN)
- 事件: 大摩Brian Nowak：近期目标335美元(+28%)，乐观情景2027年底500美元
- 基本面: AWS长期目标上调至"至少翻倍、突破万亿"；2026-27年新增6-8GW算力
9. 禾赛科技 (HSAI)
- 事件: Q2营收8.6亿，GAAP净利7055万(+60%)，连续5季盈利
- 基本面: SGI业务首贡献收入，动力模组交付破万套；Kosmo拿下银河通用订单；上调2026年SGI指引至2-3亿
10. 苹果 (AAPL)
- 事件: 监管文件中首次承认App Store替代支付"可能完全无法获得佣金"
- 基本面: 美国佣金收入年内萎缩18%；服务业务超1000亿美元根基动摇
11. 兆易创新 (603986)
- 事件: 群友发布2026半年报摘要
- 观点: A7展示"小米和兆易... loser and winner"
12. 天孚通信 (300394)
- 事件: 群友发布2026半年报摘要
- 观点:
- 🟢 看涨(1人): A2称"赵姨可以"
- 🔴 看跌(1人): A7"利好落地，准备往下飞了"
13. 生益科技 (600183)
- 事件: 群友在PCB讨论中提及
- 基本面: PCB等下周老大出业绩；猴科技不再蹦跶
14. 摩尔线程 (拟IPO)
- 事件: A9上车了一些；算力国产替代概念
15. 紫金黄金国际
- 事件: A7发布赤峰黄金图（出行红！赤彤彤一片）
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二、板块/宏观事件
美债风暴
- 30年期破5.28%（19年新高）；10年期4.75%（2025年1月以来新高）
- 城堡证券警告9月加息风险未解除
- CME：9月加息25基点概率35%，10月加息25基点概率41.3%
- 美银坚持今年加息3次，富途上修至加息1次
Anthropic ARR冲击波
- 7月底ARR 650亿美元（低于YipitData预测的800亿）
- 但Q2营收115亿（+15倍），调整后营业利润转正
- 内部预计2028年营收1900-2000亿美元
三星超级回购
- 年度股东回报或达200万亿韩元（1540亿美元）
- 三年累计600-700万亿韩元
- 利好存储板块（现金回购对利率不敏感）
港股AI应用回调
- 金蝶国际：26年收入指引双位数增长，AI原生收入10亿+
- 迈富时：AI应用收入+80%，经调净利4.2亿
- 光大证券：短期震荡，仍看好B端AI渗透
智谱新模型
- A1询问"zhipu的新模型是不是不太给力，跌那么多"
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三、明日观察
1. 紫金黄金国际/赤峰黄金走势
2. 宇树科技上市首日（群友讨论打板策略）
3. 美光/SK海力士/Sandisk盘前表现
4. 4000点能否有效突破