Now I have all the data. Let me compile the report.

早报（8月16日 周日）

【存储半导体】本周最热话题
事件：闪迪投资者日披露FY28-30长期财务模型（毛利率80%、营业利润率75%、FCF利润率50%、100%超额现金返还股东），HBF技术受广泛关注。SK海力士董事长崔泰源接受CNBC专访称"明年将出现史上最严重存储荒"，AI客户需求几乎翻倍，AI Agent使用量5年内增长77倍。淡马锡等主权基金联系韩国政府希望购买三星/海力士股票，认为存储被严重低估。长鑫大幅上修扩产计划（今年7万片至10万片，明年10-12万片至15-17万片）。长江存储产能将超闪迪加铠侠之和。英特尔重返存储业务。铠侠专家访谈纪要流传（客户2027Q1才明显补库，目前锁量不锁价）。
看涨：存储是AI价值链低估程度最高环节，供给刚性缺口持续到2028年（认同5人+）
看跌：阶段性反弹多了（1人）、韩股日内高开就空（1人）
中性：ASIC推理芯片长期可能冲击GPU存储需求（少数讨论）
基本面：美光$971.66(+2.3%)，闪迪$1641.11(+7.4%)，SK海力士$166.33(+0.4%)。NAND市场2026年有望超3000亿美元，2027年近5000亿美元。

【铜/有色】铜价季节性+AI算力用铜
事件：江西铜业8月下旬出业绩，有群友打算冲高减仓。铜的8-10月季节性规律（过去10年上涨概率70%），叠加AI数据中心用铜量激增（每兆瓦20-40吨，为传统4-5倍），刚果（金）出口限制政策。紫金矿业受黄金股带动走强。
看涨：铜供需缺口大，AI算力用铜需求被低估（认同3人+），紫金业绩确定性强（1人）
看跌：无明确看跌
基本面：紫金矿业32.53元(+1.0%)，江西铜业44.61元(+0.6%)。用户持仓紫金400股成本33.5元，止损18元，目标40/46/55元。

【光模块/CPO】
事件：英伟达官宣CPO交换机全面量产，亨通光电涨停（后开板）。FCC政策传闻影响有限，AAOI专家确认AWS 800G认证进入最终稽核、1.6T Q4起出货月破万只。光通信板块整体走强（Lumentum涨5%，Coherent涨6%）。
看涨：CPO量产是确定性催化（认同2人+），中际旭创全球光模块27%份额难替代（1人）
看跌：FCC政策短期利空但可能雷声大雨点小（认同2人）
中性：A股科技和海外光通信分化严重（1人）

【PCB/胜宏科技】
事件：胜宏科技获Rubin Compute 75%份额，GB300 OM保持100%，但HDI稼动率不足50%、良率72%拖累毛利率至35%。Q2营收约65亿元，扣非净利仅15亿左右不及预期。
看涨：份额获取能力强，正交背板方案定案（1人）
看跌：二季度业绩miss（1人），股价走势弱（1人）
中性：AI硬件业绩兑现还需时间（1人）

【小米】
事件：小米SU7事件后成立专门公关舆情部。有群友认为可低位买回，也有群友持有小米put获利。发布会后股价一路下跌。
看跌：财报预期差，资本现实（1人）
看涨：舆情部成立是积极信号（1人）

【国产AI模型】
事件：智谱发布GLM-5.3（后训练Scaling提升，编程能力提升50%，开源第一）。DeepSeek V4 Pro翻车。GLM股价反应平淡。
看涨：后训练Scaling仍有空间，编程/Agent能力显著提升（认同2人）
看跌：模型太小，股价没反应（1人），DS4 Pro实际很差（1人）

【字节豆包手机】
事件：字节预计Q3末推出豆包手机2.0（尚未取到证）。飞书和豆包合并。群友表示"梭"。
看涨：字节AI终端化，值得期待（认同2人）
看跌：无

【A股整体】
事件：A股持续缩量震荡，科技股冲高回落，4000点压力大。8月中下旬进入半年报密集披露期。小微盘+有色轮动，科技主线未明。
看跌：大A不跟海外，"祖训"难改（认同4人+），科技抛压大每次冲高回落（2人）
看涨：9月前AI应用+微盘共振可期（1人），存储/HBM供给紧张支撑（1人）

【持仓股票速览】
紫金矿业：32.53元，成本33.5元（浮亏2.9%），距止损18元安全。距第一目标40元还有23%空间。
中国西电：13.51元（跌2.5%），成本16.3元（浮亏17.2%），距止损12元安全边际收窄。
云南锗业：101.59元（+1.4%），成本79.78元（浮盈27.4%），已减仓300股@101.2元。距第一目标107元仅剩5.3%。