股票群晚报 2026-08-08

英伟达 NVDA
收盘223.96美元，日涨+2.27%，PE(TTM) 33.96倍
📌 Rubin Ultra设计仍未定稿，量产恐推迟至2028年，HBM供应不足将限制AI推理长程能力，容量从288GB降至192GB影响KV cache。多群热议英伟达能否保住出货量与毛利率。大摩将存储定价驱动逻辑从"AI需求多强"转向"利润能维持多久"
看涨：存储HBM+AI DRAM五年内供应无解，28年TPU出货可能超GPU（认同3人）
看跌：Ultra降配严重，CSP可能拒绝高价购买阉割版（认同2人）
中性：短期对模型厂利空，但长期加速去抢HBM产能，模型厂将被迫自研芯片

台积电 TSM
收盘420.04美元，日涨+0.44%，PE(TTM) 30.24倍
📌 机构根据台积电28年排产预测TPU出货将超英伟达GPU，台积电被视作AI算力最确定的产能受益方
看涨：台积电拿着最安心，AI芯片产能瓶颈的核心受益者（认同2人）
看跌：太确定已被price in（认同1人）

美光科技 MU
收盘877.57美元，日跌0.44%，PE(TTM) 19.64倍
📌 三星/海力士/美光新厂2028年落成，但良率爬坡到满产需1年以上，真正供给压力可能要到2029至2030年
中性：存储定价已从价格斜率转为盈利久期+现金回报逻辑

三星电子
📌 群友亲赴三星水原工厂督促回购，DRM/NAND/SSD均行业第一，但HBM被SK海力士后来居上
看涨：梭三星（认同2人）
中性：HBM4E需更多晶圆，产能严重不足是行业共性

AppLovin APP
收盘346.80美元，日涨+3.32%（8月6日暴跌19.66%后反弹）
📌 高盛发布研报：Q2营收不及指引，因自研AXON AI广告模型迭代进度与效果未达预期，但消费广告业务向好。维持中性评级，下调目标价至465美元
看跌：AI模型迭代不及预期拖累短期业绩（认同1人）

谷歌 GOOGL
收盘354.30美元，日跌0.96%
📌 TPU追英伟达GPU追得很紧，谷歌官方从未确认TPU出货量数据，同时因台积电产能排不上，找了三星和英特尔做备选
中性：TPU扩张趋势明确，但产能受台积电排产制约

阿里巴巴 BABA
港股收盘123.8港元，日跌0.48%
📌 景林资产二季度清仓英伟达、亚马逊、阿里巴巴，大幅降低持仓
看跌：大型基金减仓信号偏空（认同1人）

江西铜业 600362
收盘49.58元，日涨+7.2%，PE(TTM) 21.47倍
📌 连续多日上涨，本周累计涨幅超15%
看涨：群友自称"江西铜业吹票团队"（认同1人）

宏观与行业观点
📌 英伟达Rubin Ultra降配可能引发"芯片性能下降→模型能力下降"负面反馈循环
📌 未来是AI模型定义AI推理硬件，而非芯片定义模型；CUDA在推理场景价值有限
📌 AMD机会显现：英伟达为保毛利率无法提供更好芯片性能，50%毛利率的AMD迎来窗口
📌 8月底9月关注大环境风险，有分析认为美股可能先逼空至8200点后风险降临