股票群晚报 2026-06-25

📈 美光科技 (MU)

今日收盘: $1,048.51 | 盘前+近20%（财报超预期）
事件: FY26Q3财报营收415亿美元远超预期381亿，毛利率84.9%，EPS $25.1超预期$22.4。签署16份五年期长协锁定约千亿美元收入，HBM4量产速度为前代两倍。Q4指引营收505亿、毛利率86%、EPS $31.5均大幅上调。
- 🔴 看涨(5+人): "供需紧缺至少维持至2027年""高盛建议目标价$1100，若供给纪律延续或转积极""FY2027合理估值$1,400-$1,700(12-15x PE)"，期权call翻5-10倍
- ⚪ 中性: 高盛维持中性，担忧2027-2028年HBM供给增加压制价格动能

📈 高通 (QCOM)

今日收盘: $197.41 | 近日回调中
事件: 2026投资者日发布重大转型——AI数据中心营收2029财年目标150亿美元（此前仅220亿非手机业务总额），推出Dragonfly C1000服务器CPU/AI300加速器。Meta签署排他采购协议全线采用Dragonfly CPU，微软Azure部署HBC芯片。汽车/机器人同步推进。
- 🔴 看涨(4+人): "比Marvell便宜很多""这波上修很猛""Q的时间点很明确且不远""有移动芯片可以先实验再scale到服务器"

📈 英伟达 (NVDA)

今日收盘: $199.00
事件: 股东大会确认Rubin平台全面量产、Vera Rubin专为智能体设计，2026下半年批量交付。800亿美元回购授权落地，未来每年50%+自由现金流返还股东。物理AI定为第二增长曲线。
- 🔴 看涨: "Blackwell产能交付超预期""供应链多元推进""澄清PCB不强制降价10%传闻"

📈 北京君正 (300223)

今日收盘: +20%（涨停）
事件: 受美光财报催化，存储板块全线爆发。群内A姐等成员此前推荐君正，"等了许久终于等到涨停"。
- 🔴 看涨(3+人): "优先选择存储，君正位置还不算太高""吃肉了""昨天冲进去了"

📈 兆易创新 (603986)

今日收盘: +9.94%
事件: HBC（高带宽计算）技术讨论——兆易/高通/长鑫合作将DRAM堆叠在计算芯片上，先在消费电子验证再扩展至服务器。高通确认HBC先上手机。
- 🔴 看涨: "HBC技术国内兆易率先布局""碳基中的否极泰来——金刚石散热被AI救活"

⚖️ 澜起科技 (688008)

今日收盘: +4.75%
事件: 存储接口芯片龙头，今天涨幅落后于存储板块其他标的。有人280卖出今天又买回，尾盘有人加仓。
- 🔴 看涨(2+人): "澜起有一种以前北京君正的感觉，会起飞的""研究存储时顺带涉及"
- 🟡 中性: "相比其他存储标的偏弱""一直在持仓但表现不佳"

📈 建滔积层板 (01888.HK) / 生益科技 (600183)

今日收盘: 建滔+11.38% | 生益+5.58%
事件: CCL（铜箔基板）全面涨价潮——建滔下周计划提价10%-15%，生益7月进一步涨价5%-15%，南亚新材继续调涨。材料极度紧缺，MOS管订单不提货就买不到，常用贴片电容价格从6-7元/K飙至44-49元/K。
- 🔴 看涨(3+人): "天天涨，这是什么生意""材料很难买，愿意付预付款人家都不接单""鸡犬升天"

🔻 小米集团 (01810.HK)

事件: 从60跌至22，"铁底"从45→42→40→36→32→28→25→22不断下移。主营业务全面崩塌+碳基消费资金被硅基吸走+恒科估值业绩双杀。
- 🟢 看跌(5+人): "碳基消费已亡""主业全崩，比Meta差远了""手机销量下滑后很难逆转""被死死套住要拿到2030"
- ⚪ 中性: "小米产品跟股价要分开""家里一堆小米家电，手机控制特别方便"

⚖️ 京东方A (000725)

今日收盘: 突破21年套牢盘
事件: 与康宁搭线引发关注，被讨论是否能成为下一个紫金矿业。股东人数历史最多。
- 🔴 看涨(2+人): "加入大本营""明天应该来个回踩，横盘几天7月继续冲"
- 🟡 中性: "十元股以下都是散户大本营"

⚖️ 石油/大宗

事件: 国际油价从100+跌至70附近，有人做空石油大赚30+。
- 🟢 **看跌": "等降息预期重燃再买入黄金""现在都要加息"
- ⚪ 中性: "做空石油和买入科技本质上是同一种宏观交易"

📌 板块热点总结

- 存储芯片: 美光财报超预期引爆全球存储链，A股存储全线涨停/大涨
- CCL/PCB: 建滔、生益等持续涨价，材料紧缺程度超预期
- 科技主线: 科创逼空vs上证老登股惨淡，全市场4200+只个股下跌但指数飘红
- 机器人: 外资投行一致性看好，英伟达定调"物理AI"为第二曲线，群内有人布局绿的谐波、三花智控
- 宏观: 贝森特支持强势美元+加息预期升温→大宗商品大跌，PCE符合预期→美股盘前高开