今日投研简报

一、群聊精华

当日热门主线
- 存储板块共识最强：MU/WDC/STX集体大涨，投资者认为"模型越强存储需求越大"，存储是AI产业链确定性最高方向（3人认同）
- 光模块严重分化：扩产冲击CPO板块，光模块方向整体承压；但上游材料龙头GLW逆势大涨11%，"买GLW代替CPO"成替代思路（5人讨论）
- 地缘风险主导晚间情绪：韩朝通信中断、美伊谈判取消、中东冲突，避险情绪升温，投资者对韩股/黄金/中概普遍偏空

市场情绪整体判断
分歧加大——AI基建主线继续看多，但地缘黑天鹅增多，避险情绪蔓延至韩股、港股和中概。

二、重大事件

- 特朗普表示英特尔将与苹果合作在美国本土生产芯片，英特尔大涨10.64%
- MRVL将于周一纳入标普500，资金博弈抢跑效应
- 智谱发布7000亿参数coding特化模型，被认为利好AI算力基建（HBM、先进封装、光交换、液冷）
- Google发布TPU v5p论文，验证HBM+先进封装+互连高价值链
- 以黎同意停火，美元指数回升至101，韩朝所有沟通渠道中断
- 今日为A股/港股端午节休市，个股数据均为6月18日收盘价

三、关注股票动态

美股
英伟达(INTC)｜+10.64%｜特朗普喊话与苹果合作制造芯片｜看涨(2人)
Marvell(MRVL)｜+7.27%｜周一纳入标普500被动买盘预期｜看涨(2人)
美光(MU)｜+8.70%｜存储板块集体大涨，AI算力刚需｜强烈看涨(2人)
康宁(GLW)｜+11.13%｜玻璃基板龙头逆势涨，不受CPO价格战影响｜看涨(2人)
SpaceX(SPCX)｜-3.56%｜奥本海默上调目标价至$250｜看涨抄底(1人)

A股
江西铜业(600362)｜+10.01%｜涨停板，有色金属方向受追捧｜看涨(1人)
中芯国际(688981)｜+4.45%｜AI+国产替代逻辑，半导体板块受提振｜看涨(1人)
东山精密(002384)｜+6.26%｜扩产冲击CPO板块，机构抱团大牛股｜看涨(1人)/看空CPO(3人)
澜起科技(688008)｜+2.82%｜NVIDIA SOCAMM2对内存接口芯片影响待跟踪｜中性关注

港股
建滔积层板(01888)｜+3.73%｜CCL再涨15%，目标价HK$120｜看涨(1人)
阿里巴巴(09988)｜-1.87%｜尾盘大单成交，抄底分歧大｜多空各1人
腾讯控股(00700)｜-1.17%｜PE 15x历史低位，抄底vs规避中概｜多空各1人

四、风险提醒

1. 半岛局势升温：韩朝所有通信渠道中断，韩国市场（含SK海力士）面临政治风险，投资者计划开盘先跑锁利
2. 港股流动性风险：台海危机担忧令投资者认为港股可能再跌1000-2000点
3. 光模块竞争恶化：扩产引发CPO板块价格战预期，短期承压
4. 人民币汇率压力：美元走强至101，有投资者担忧人民币重回7

五、最后一句话

存储是最确定的AI铲子，但地缘黑天鹅从不提前预约。

免责声明：本简报基于公开市场信息整理，仅用于信息汇总与观点梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎。