股票群晚报 2026-08-06

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美股科技

SNDK 闪迪 (SNDK)

盘后价 $1242.52 | 日内 -8% | PE 16.19

财报季核心焦点。Q4收入90亿（买方预期96亿），Q1指引中值106亿（买方125亿），均低于预期导致盘后大跌约10%。毛利率升至84.6%创新高。

- 📉 看跌/谨慎（3人）：利好出尽、周期顶点，投行Jefferies下调目标价从3000到1700。有人表示准备做空。
- 📈 看涨/长期看好（2人）：NBM商业模式已签8家客户、最低承诺收入939亿美元，HBF技术（8月13日投资者大会）有望颠覆AI Memory架构，主动选择"mid-80%毛利是公平回报"而非无限制提价，长期逻辑从周期股转向AI基础设施资产。
- ⚖️ 中性（1人）：基本面明确偏正面但短期估值需消化，建议等估值消化后再考虑。
- 关注位：有人讨论25-24区间买入、1888是否为阶段性底部。

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APP AppLovin (APP)

盘后价 $340.17 | 盘后 -21% | PE 25.81

Q2营收19.24亿（同比+53%），略低于预期19.4亿；净利润12.67亿（同比+55%）；EBITDA利润率高达84%。盘后大跌21%。

- 📉 看跌（2人）：AI广告模型迭代滞后是核心利空，新一代模型上线时间晚于计划。
- 📈 看涨（1人）：Q3全新AI模型已上线，游戏广告业务营收16.82亿（+49%），电商广告+78%增速亮眼，现金30.5亿+持续回购。
- Q3指引：营收20.55-20.85亿美元，AI模型重回增长轨道。

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SITM SiTime (SITM)

盘后价 $671.38 | +23.62% | PE 1258

Q2财报超预期，营收1.574亿（同比+127%），Q3指引2.85-2.95亿（环比近乎翻倍）。

- 📈 看涨（1人）：1.6T光模块配套成增长锚，数据中心业务1.07亿；消费电子苹果Watch/iPhone量产周期启动；萨定时并表贡献8500万营收，大摩认为估值有望从30-40x提升至60-80x。
- ⚠️ 风险：光模块需求不及预期、1.6T商用延后、苹果终端出货疲软。

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AMD

盘后 -2%左右

Q2营收115.4亿（同比+50%），超预期；数据中心同比+107%，服务器CPU增长超70%。Q3指引130亿继续超预期。

- 📈 看涨（1人）：Bernstein上调目标价至650美元（跑赢大盘），2027年数据中心增长"远超100%"，当前回调构成买入机会。AI GPU Helios将在Q4及2027放量。
- ⚠️ 风险：PC下半年下滑、AI GPU客户集中度高。

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谷歌 Alphabet (GOOGL)

$361.15 | -0.37% | PE 18.09

- Jeff Dean离职创业引发关注，有人转发相关新闻。
- 谷歌计划发债250亿美元，有人解读为"高点抢钱以便过冬"。

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存储/HBM产业链

美光 Micron (MU)

$864.34 | -3.23% | PE 19.34

- 国内QDII Q2前五大持仓包含美光，但预计Q3已减仓。
- 空头继续唱空长协逻辑，存储板块整体承压，被称为"边打边撤"。

HBF（闪迪新存储技术）

- 技术分析认为HBF性能达HBM4的37%速度、容量是HBM4的10倍（512GB vs 36-64GB），每堆成本仅几分之一。
- 3-4张HBF卡=1.5-2TB封装内存储，可消除分布式训练的全连接通信瓶颈。
- 8月13日闪迪投资者大会将公布HBF细节。

台积电 TSM (TSM)

$415.42 | +0.34% | PE 29.91

- 因DRAM短缺，台积电堆积约10亿美元苹果A20 Pro处理器无法封装，全力拉升N2（2nm）产能。
- "CPU和GPU过剩了，没有匹配的DRAM"——产能瓶颈已从芯片转移到存储。

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A股/大盘

上证指数

+0.57%（8月6日）

- 连续3日收阳，有人喊"17连阳"期望。
- 3950被视为压力位，有人表示到3950清仓沪深300。
- 7月科技板块融资盘已砸得差不多，情绪趋于淡定。
- 整体氛围：观望资金在外等待，尾盘拉高被部分人认为"没啥意思"。

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商品/黄金

黄金

- 受中东和谈预期和ADP小非农仅4.4万（远低于预期7万）影响，金价连续两日大涨。
- 两次4000点试探验证强支撑，短期已修复估值，长线上行空间大。
- 建议：风偏低可等右侧确认再入场，长周期配置黄金权益。

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其他值得关注

- 铜库存持续减少：有人分享铜库存下降图表，暗示商品周期仍在。
- 华为收回算力卡搞盘古大模型：利好第三方算力租赁，自建机房趋势加强。
- 亚马逊 $273.57 | +0.35% | PE 21.81
- 英伟达 $222.66 | +1.57% | PE 33.76