股票群晚报 2026-08-02

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半导体/存储板块

美光科技（MU） — 收盘价 823.03美元 | 周跌约12%
- 🔴 看跌（1人）：期权对冲仓位过大，杠杆导致被挤兑爆仓风险，期权不宜重仓
- 🟢 看涨（2人）：存储利润实打实，美光上次业绩400多亿营收，每家存储原厂都赚得盆满钵满；DRAM/HBM需求确定性强，"买HDD好，80%营收来自CSP"
- 💡 存储板块基本面强劲，但短期受期权杠杆和基金做空冲击剧烈波动；长鑫存储等国内存储有望复制光模块的抱团逻辑

英伟达（NVDA） — 收盘价 200.75美元
- 🔴 看跌（1人）：Citadel收购AI股神Leopold资产，其PUT期权（看跌）仓位高达84.59亿美元，核心标的含英伟达、博通、AMD、台积电等AI芯片龙头
- 💡 美股半导体做空压力来自韩日市场拉CSP，短期看跌期权集中释放风险

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消费电子/手机

小米集团-W（01810.HK） — 收盘价 28.78港元 | 周跌约9% | PE(TTM) 18.77倍
- 🔴 看跌（1人）：手机涨价是实打实的利空，涨价越多越难卖
- 🟢 看涨（1人）：消费电子涨价潮即将到来，小米涨价新闻可能是港股流动性回调结束的信号
- 💡 涨价对销量形成压制，但涨价本身反映供应链成本上移，利好上游环节

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云计算/超大规模算力

微软、亚马逊、谷歌（云巨头组合）
- 🟢 看涨（机构观点）：摩根大通7月31日报告给出三大买入理由——①三大云厂订单积压1.7万亿美元同比暴增152% ②2027年资本支出增速放缓后进入正向经营杠杆阶段 ③EV/EBITDA仅11.5倍，显著落后于费城半导体指数
- 💡 AI投资正从硬件供应链向云服务巨头扩散，焦点从资本支出转向货币化

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其他关注

腾讯控股（00700.HK） — 收盘价 475.2港元 | 周涨约2.4% | PE(TTM) 16.43倍
- 🟡 中性提及（1人）：WorkBuddy广告在腾讯视频高频曝光，内部业务推广仍走竞价机制不打折
- 💡 AI办公助手推广加速，但短期对利润贡献有限

AI/AGI方向：OpenAI下一代模型Astra大量解决数学猜想，被评价为"一旦AI建立严谨数学逻辑，AGI就真是时间问题"，利好整个AI产业链长期信心。

存储 vs 光模块：群内对比讨论认为存储基本面优于光模块——存储原厂现金流充裕且竞争格局更优，而光模块虽被资金原谅但利润质量不如存储。

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